Cele mai des întâlnite oferte de “investiţii” pe care le primim prin telefon, email, prin intermediul unor oferte de munca, sau prin reclamele de pe site-urile financiare sunt toate din partea companiilor care se ocupă cu Forex şi CFDuri. Marea majoritate a acestora nu sunt produse de investiţii şi nici un instrument de gestionare al finanţelor personale şi astăzi voi scrie despre asta.

Mai întâi să definim termenii, pentru că numai o mică parte din cei ce promovează astfel de produse le spun pe nume, preferând să folosească un talmeş – balmeş de termeni financiari cu poveşti ipotetice de succes şi texte din filmul Boiler Room, pe care vă recomand să-l vedeţi dacă nu aţi făcut-o deja.

Forex, se referă la piaţa globala a tranzacţiilor de schimb valutar (provine de la foreign exchange). Aceasta este cea mai mare piaţă financiară globală cu tranzacţii zilnice de 4 trilioane de dolari (mai multe detalii pe investorwords.com). Corect ar fi să spunem piaţa forex, dar majoritatea spun doar forex.

CFD, pronunţat ca un acronim fie în engleză (si-ef-di), fie în română (ce-fe-de), se referă la un tip de instrumente financiare (Contract For Difference), care sunt construite pe baza unor acţiuni cotate la bursă şi au acelaşi preţ ca şi acţiunile respective, fără însă să dea dreptul de proprietate asupra acţiunilor şi care au o valabilitate limitată în timp. Spus în alt fel, CFD-urile reprezintă un pariu privind preţul unei acţiuni, iar pe investorwords.com veţi citi definiţia tehnică.

Dacă ne întoarcem la modul în care sunt prezentate aceste produse avem:

  • reclamele pe internet cu tineri fericiţi care câştigă 1000$ pe zi, sau 4000$ pe lună şi în acelaşi timp se duc şi la servici
  • telefoanele primite cu recomandări de investiţii urgente pentru un câştig extraordinar pe bursă
  • ofertele de muncă ca şi trader în care putem câştiga 5000$ lunar
  • emailurile cu recomandări de achiziţii de acţiuni care au crescut cu 174% în ultimele trei zile şi vor mai creşte încă pe atât
  • panourile cu tineri făcând tranzacţii de pe canapeaua de acasă

Aţi văzut că sunt pasionat de investiţiile pe bursă dar Forex şi CFD nu înseamnă investiţii, iar motivele sunt detaliate mai jos:

Produsele promovate mai sus sunt toate produse care au ca şi caracteristică tranzacţionarea în marjă, sumele transferate în conturile acestor firme reprezintă o garanţie pentru sumele mult mai mari cu care veţi tranzacţiona, în general se lucrează cu leverage de la 100:1 până la 500:1, ceea ce înseamnă că cei 1.000 euro cu care aţi contribuit vă dă dreptul să investiţi sume de la 100.000 la 500.000 de euro. Pare palpitant să investeşti 100.000 de euro, dar reţineţi că aceia nu sunt banii voştri, voi aveţi 1.000 de euro

În plus, ceea ce nu spun cei ce-şi fac reclamă este că există un comision pentru tranzacţionarea în marjă, nimeni nu vă dă încă 99.000 euro să-i investiţi, fără a avea un comision. Aceste comisioane sunt zilnice şi de aceea pentru a le micşora, trebuie să cumpăraţi şi să vindeţi în aceeaşi zi, aceste instrumente nu sunt pentru investiţii pe termen lung.

Apoi există comisionul pentru fiecare tranzacţie, fie că este explicit, fie că este inclus în diferenţa dintre preţul de vânzare şi cel de cumpărare (spread) al instrumentului financiar. Şi aici intervine tranzacţionarea în marjă, pentru că veţi plăti un comision aplicabil la 100.000 euro, dar scăzut din cei 1.000 de euro pe care îi aveţi.

Tranzacţionarea în marjă înseamnă multiplicarea riscurilor cu valoarea de leverage, iar dacă veţi pierde 0,5% din suma aflată la dispoziţie, la leverage de 100:1, asta înseamnă 50% din banii voştri. Dacă vorbim în termeni de riscuri, vă asumaţi riscuri de 100 de ori mai mari decât cineva care îşi foloseşte doar banii proprii. Asta înseamnă de 100 de ori mai multe şanse de câştig, minus comisioanele aferente dar şi de 100 de ori mai multe şanse de a pierde, plus comisioanele aferente.

În practic aceste tranzacţii sunt echivalente cu a merge la cazinou şi a pune banii la ruletă pe roşu sau pe negru. Poate câştigi, poate pierzi, dar oricum intermediarul câştigă.

În încheiere, vreau să spun că nu stigmatizez aceste instrumente, chiar folosesc produse futures pe cursul de schimb leu-euro, care au un leverage inclus de 30:1, dar le folosesc deseori pentru hedging, iar atunci când fac tranzacţii pentru a captura o evoluţie viitoare a cursului de schimb, folosesc echivalentul a 100 – 200 de euro (deci suma gestionată este de 3.000 – 6.000 de euro) astfel încât îmi pot permite pierderile, costurile de tranzacţionare sunt foarte mici, dar şi câştigurile sunt mici, sunt conştient că n-o să mă îmbogăţesc din asta.

Mai mult, există CFDuri fără leverage care pot fi folosite pentru a obţine expunere pe acţiuni care nu sunt altfel accesibile, nu am folosit încă acest produs, dar nu l-aş pune deloc în categoria celor cărora li se face reclamă.

Edit: Ca urmare a comentariilor din partea celor ce reuşesc cu succes să facă din forex, nu o investiţie, ci o meserie, vă invit să citiţi răspunsul dat la articolul meu de Luca Dezmir, un trader cu 5 ani de experienţă şi multe alte calităţi: Forexul pentru omul obişnuit.

Sfatul cu privire la finanţele personale este:

Dacă vreţi să vă puneţi economiile la treabă, căutaţi produse de investiţii, nu le jucaţi la cazinoul forex.

Ce este de învăţat din acest sfat:

În domeniul investiţiilor raportul risc-câştig este cel mai important, nu începeţi direct cu riscuri mari, cu produse care se promovează ca fiind de investiţii fără a fi cu adevărat. Dar nici nu trebuie să credeţi că toată industria este un cazinou, pur şi simplu nu trebuie să comparaţi produsele de investiţii cu cele oferite de traderii de Forex şi CFD.

PS: Deoarece Forex şi CFD nu înseamnă investiţii, voi continua să resping ofertele companiilor care se ocupă cu aşa ceva de a-şi face reclamă pe blog, până acum am primit patru oferte.

Ce părere ai despre articol?
  • Inutil (6)
  • Insuficient (3)
  • Interesant (12)
  • Excelent (19)

Alte articole care te-ar putea interesa:

6 Comments for this entry

  • Cristi says:

    Un articol foarte bun, menit sa deschida ochii celor care doresc castiguri rapide, fara educatia necesara in piata Forex.

  • Gyorgy says:

    Florine scrii foarte bine dar nu reusesti sa parcurgi toate etapele taranzactionari la Forex.
    Cere si parerea unui trader cu experienta care castiga la Forex sa vada lumea ca se poate.
    Nu o sa-ti dezvaluie niciodata strategia pe care o foloseste pentru ca la costat timp si bani ca sa invete.
    Totusi din 180 de milioane de conturi deschise in intreaga lume 2% dintre ei castiga bani pentru ca sunt traderi profesionisti si dedica acestei activitati 4-5 ore pe zi

    • Florin says:

      Gyorgy, pot fi de acord ca exista 2% dintre traderi care castiga bani in mod recurent, dar dupa cum spui si tu, ei o fac ca si profesie, cu strategii si metode dezvoltate dupa ce au studiat indelung domeniul. Dar chiar si pentru ei forexul nu inseamna investitii, ci inseamna o meserie.

      Daca poti sa-mi scrii la contact ce am omis in descrierea tranzactionarii forex, ti-as ramane recunoscator, pe de alta parte nu pretind ca ma adresez cu acest articol traderilor (semi)-profesionisti, ci celor ce nu cunosc prea bine conceptul.

      Am adaugat un link la articolul scris de Luca Dezmir pe aceasta tema pentru a descrie subiectul mai echilibrat.

  • AdrianPietro says:

    Dupa ce am citit jumatate din babypips aflu sfatul:

    “Dacă vreţi să vă puneţi economiile la treabă, căutaţi produse de investiţii, nu le jucaţi la cazinoul forex.”

    Oricum multumiri pentru articol!

  • Uirebit says:

    De acord cu tine aici : nu poate o vanzatoare sau un om cu serviciu sa scoata bani din piata Forex.
    Dar un om care face asta ca mod de viata, zi de zi ?
    Ei, ei ? Ce zici ?

    Articolul este bun pentru ca are ca target marea masa de oameni cu servici, copii, griji si responsabilitati.
    Ei trebuie sa se fereasca de Forex pentru ca nu au timpul necesar sa il practice incet si cu rabdare.

    Eu unul tranzactionez de 2 ani ( exclusiv pe pierdere ) dar nu ma vad facand altceva. In fiecare zi citesc si testez invatand lucruri noi.

    O lectie pe care am invatat-o este urmatoarea:
    ” Mai bine e sa ai un castig mic, decat o pierdere mare.”

    Pare la mintea gainii si totusi multi nu vor sa inteleaga asta.

  • Forez says:

    De 2 ani pe pierdere si continui….
    Super, cineva trebuie sa alimenteze cu bani si conturile jucatorilor adevarati. Tu vei castiga experienta.
    Cred ca mai multi bani fac bisnitarii, fara prea multa idee de trading

1 Trackback or Pingback for this entry

css.php